1. ETF vs 펀드 vs 주식

ETF는 펀드와 주식의 장점을 모아놓은 상품입니다.

2. ETF vs ETN

ETN과 ETF는 모두 거래소에 상장되어 있어서 주식처럼 거래가 가능하다는 공통점이 있어요.
하지만 상품의 특성상 차이점이 있습니다.

ETF는 자산운용사가 발행하여 지수 수익률을 추적하는 만기가 없는 펀드입니다.

ETN(Exchange Traded Note)은 증권사가 자기 신용으로 발행하여 지수 수익률을 보장해요. 만기가 있는 파생결합증권으로 ‘상장지수증권’으로 불립니다.

• 시가총액(AUM, Asset Under Management)

  ETF가 투자 중인 ‘순자산 규모’를 뜻해요.
  유사한 상품이라면 순자산 규모가 큰 상품을 거래하는 것이 비용 효율 측면에서 유리해요.

• 거래규모

  특정기간(30일, 60일) 동안의 ETF의 거래량을 의미해요.
  거래규모가 클수록 해당 ETF를 거래하는 참여자가 많으므로 투자에 용이해요.

• NAV(Net Asset Value, 순자산 가치)

  ETF 1주당 순자산 가치를 의미해요. 매일 주식시장 마감 후 종가가 결정되면, ETF가 보유하고 있는 자산의 가치를 모두 더한 후 ETF발행 증권수로 나눠서 구해요.

• iNAV(Indicative NAV, 실시간 추정 순자산가치)

  ETF 1주당 ‘실시간 추정’ 순자산 가치를 의미해요.
  현재 ETF 가격이 적절한지 아닌지를 판단할 때 참고해요. 만약 현재 가격이 iNAV보다 비싸다면, 실제 가격보다 비싸게 거래되고 있다는 것을 의미합니다.

• 괴리율

  ETF와 NAV의 차이를 의미해요.
  시장이 급등락하는 때, 매수/매도가 한 방향으로 몰릴 때에 괴리율이 발생합니다.
  괴리율 = {(시장가-NAV)/NAV}

• 추적오차

  ETF가 추종하는 지수와 NAV의 차이를 의미해요.
  기초지수를 추종할 때는 복제방법, 운용보수, 기초자산 변경 등의 이유로 기초지수와 차이가 발생합니다.
  추적오차가 적을수록 좋은 ETF라고 할 수 있습니다.

• LP(Liquidity Provider, 유동성 공급자)

  주식시장에서 투자자들이 ETF를 쉽게 거래할 수 있도록 유동성을 공급해주는 기관이에요.
  LP는 현재 ETF 가격과 iNAV가 많이 벌어지지 않도록 호가를 형성할 의무가 있어요 .

• 총보수율

  운용사에게 지급하는 비용으로 매일의 기준가에 반영되어 있습니다.
  현재가 1만원인 ETF의 총 보수율이 0.15%라면, 1년에 15원을 총보수로 내는 것이죠.

• 총보수비용율

  총보수율에 기타비용을 더한 값이에요.
  기타비용이란 ETF를 운용하기 위한 비용으로 주식 예탁비용, 지수 사용료, 회계감사비 등을 포함합니다.

• 실부담비용율

  총보수비율에 중개수수료를 더한 값이에요.
  중개수수료란 ETF가 자산을 매입하는데 드는 비용입니다. 일반적으로 상장 직후의 ETF는 자산을 한꺼번에 많이 매입하므로 실부담비율이 높습니다.

• 분배금

  ETF의 분배금은 배당소득세(15.4%)를 냅니다.
  금융소득종합과세 대상 금액과 합산해서 2천만원을 넘으면 분배금도 금융소득종합과세 대상이 됩니다.

매매차익